< ] ^ ] > ]


[ 上一頁 ] [ 葡文版本 ]


澳 門 特 別 行 政 區

澳 門 金 融 管 理 局

一九九九年度財務報告書

目 錄

1. 澳門金融管理局的職責
2. 澳門金融管理局的組織架構及領導層人事
2.1.在一九九九年十二月三十一日的組織架構
2.2.在一九九九年十二月三十一日的各部門負責人
3. 澳門金融管理局的工作
3.1.開展的活動
3.2.工作績效
3.2.1監管本澳金融體系
3.2.2本地貨幣及銀行同業市場
3.2.3外匯儲備的變化
3.2.4統計制作及綜合分析
3.2.5澳門經濟的對外推廣及整合
3.2.6流通貨幣及紀念幣的發行
3.3.內部組織及管理
3.3.1架構及組織
3.3.2人力資源
3.3.3培訓及出席會議
3.3.4內部及外部稽核
3.4.與其他機構的合作
4. 財務報告書
4.1.資產負債表分析
4.1.1資產變動概況
4.1.2負債變動概況
4.1.3資本儲備變動概況
4.2.損益分析
4.2.1營運結餘
4.2.2其他收入及支出
4.3. 結餘分配建議
5. 澳門金融管理局監察委員會 關於一九九九年度財務報告書的意見

1. 澳門金融管理局的職責

澳門金融管理局a 的職責已列明於三月十一日第14/96/M號法令所核准的組織章程中,其重點如下:

a) 建議及輔助總督制定及施行貨幣、金融、外匯及保險的政策;

b) 根據規範貨幣、金融、外匯及保險活動的法規,指導、統籌及監察上述市場,確保其正常運作,並對該等市場的經營者進行監管;

c) 監察貨幣的內部穩定及其對外的償還能力,以確保其可完全兌換性;

d) 行使中央儲備庫職能及外匯與其他對外支付工具的管理人職能;

e) 維持金融體系的穩定。

2. 澳門金融管理局的組織架構及領導層人事

根據澳門金融管理局組織章程第十四條的規定,該機構的管理層包括行政委員會、監察委員會及諮詢委員會。

2.1. 在一九九九年十二月三十一日的組織架構

行政委員會
丁連星b ——主席
潘志輝——委員
林文傑——委員
簡勝龍c——委員
監察委員會
歐安利——主席
謝友棪——委員
施惠雅d——委員
a 二月十五日第18/2000號行政法規訂定的新名稱,並保留葡文縮 寫“AMCM”。
b 自一九九九年八月二十六日起擔任主席。
c 自一九九九年八月二十六日起。
d 自一九九九年九月一日起。
諮詢委員會
丁連星——主席
潘志輝——委員
林文傑——委員
簡勝龍——委員
歐安利——委員
陸永根——委員
姜繼東——委員
蘇鈺龍——委員
朱赤——委員

2.2. 在一九九九年十二月三十一日的各部門負責人

銀行監察處
高級經理:何兆基
經理:伍文湘
經理:李展程
保險監察處
高級經理: 文禮士a
經理:萬美玲
貨幣暨匯兌處
高級經理:鄧燦江
經理:余擎斌
經理:李偉斌b
財務處
高級經理:李翠荷
行政暨人事處
經理:馬志豪a
資訊辦公室
經理:胡海
a 自一九九九年十二月十五日起。
b 自一九九九年二月一日起。
研究暨統計辦公室
高級經理:查麗莎a
經理:岑錦燊a
法律事務辦公室
顧問:曹達華b
內部稽核辦公室
(從缺)
行政委員會輔助辦公室
顧問:薛兆華c
經理:劉錦釗d
a 自一九九九年二月二十四日起。
b 自一九九九年二月一日起擔任行政委員會顧問,主管法律事務辦公室。
c 自一九九九年二月一日起擔任行政委員會顧問,主管行政委員會輔助辦公室。
d 自一九九九年二月一日起。

3. 澳門金融管理局的工作

3.1. 開展的活動

在一九九九年堙A由澳門金融管理局開展的眾多項活動中,最具意義的一項盛大活動,就是在五月十四及十五日在澳門舉行的一次名為“中央銀行政策”的國際研討會。該項活動亦獲得 了葡國中央銀行和中國人民銀行的有關協助和支持下而成功召 開。

前述的國際性研討會活動中,邀請到國際上不少重要的中央銀行行長蒞臨澳門出席會議活動,當中包括有:中國人民銀行行長戴相龍先生,葡國中央銀行行長Prof. António de Sousa,香港金融管理局總裁任志剛先生,英國中央銀行行長Mr. Edward A.J. George,菲律賓中央銀行行長Mr. Gabriel Singson,泰國中央銀行行長Mr. M.R. Chatu Mongol Sonakul,日本中央銀行副行長Mr. Sakuya Fujiwara。同時,還有其他具有突出地位的金融家,即如:國際貨幣基金會的副總裁Mr. Shigemitsu Sugisaki,國際清算銀行總裁Mr. Gunter D. Baer以及美國聯邦儲備局前任總裁Mr. Robert Heller。

在前述的研討會上,主講嘉賓不單發表了多份與主題“中 央銀行政策”方面有關的重要演說,同時,還發表了不少關於國際金融狀況的重要論文,當中亦特別提及到在亞太地區爆發的金融危機的問題。

在年度內,另一項由澳門金融管理局開展的活動是組織澳門銀行業代表團到中國 (北京及上海)進行友好訪問。代表團由新任主席丁連星率領。在訪問期間,代表團獲朱鎔基總理的親切接見。同時,在北京期間,代表團拜會了中國人民銀行。戴相龍行長及多位負責人與代表團一行進行了認真的交流座談。另外,亦與中國銀行王雪冰行長及其同事進行了工作會議。另一方面,在上海期間,舉行了一次晚會,讓代表團一行與上海當地的四十多家重要企業的代表共議商機。

除了上述的特別活動外,值得強調的,還包括如下所錄的各項特別的活動,同樣是在一九九九年塈髡赤滿G

a) 澳門金融管理局遷移至位於東望洋斜巷的新行政大樓(白 宮);

b) 應歐洲研究學會邀請成為該組織的成員;

c) 鑄製了三套主題為慶祝澳門回歸的紀念幣,並且發行了特 別為紀念政權移交日期的新紙幣;

d) 完成設立澳門流通輔幣處理中心的有關程序;

e) 繼續落實人員本地化的政策;

f) 與佛得角中央銀行簽訂一份技術援助的合作協議;

g)就外匯儲備管理(直接管理及間接管理)界定及執行一套 新的“基準點”;

h) 在外匯儲備直接管理(固定回報證券帳戶組合)中引入新 的利率風險管理工具;

i) 澳門銀行同業流動資金帳戶的運作管理責任轉移由澳門金 融管理局負責;

j) 澳門外匯及儲備中央總庫(CCRD)項下有關外幣收益結 匯的責任轉移由澳門金融管理局負責;

k) 落實了有關應用適當的金融資訊電腦系統的相關措施,同 時,就該等系統過渡公元二千年時應用的特別措施,包括 制定了相關的應急計劃;

l) 與澳門大學簽訂就關於跟進銀行體系信貸授予的資訊系統 的籌備工作方面的一份協議;

m) 編制了一九九八年度的年度報告;

n)向員工出售了部份住宅單位,貫徹了有關減少投資的政 策;

o) 參加“第四屆澳門國際工業展覽會”,並設有自己的參 展攤位;

p) 通過澳門金融管理局的新標誌圖案。

3.2. 工作績效

3.2.1 監管本澳金融體系

a) 銀行業

監察資產的質素,以及監控呆壞帳準備金是否已恰當設立等問題,成為當局最關注的焦點工作。該等準備金直到年底期間,所預留的總值達到最高峰水平,因而,無可避免地對銀行業的回報方面造成負面的影響,結果在一九九九年,錄得了歷史上最低的回報情況。

事實上,由於澳門銀行業規模不大,信貸客戶的償還能力對於銀行體系的穩定性是一項重要的因素。所以,倘能對銀行的主要信貸客戶作恆久的跟進措施,一方面可以及時了解銀行承擔風險的總體情況,同時,在做好預防風險發生方面亦有幫助,有關的行動是對於銀行監管方面廣為採用的措施之一。為了充份應用這項監測的工具,本局已建立一套供定期登錄有關資料的系統,由銀行按期提供相關的資料,組成一套非常重要的資料數據庫。而該數據庫對有關的銀行在重新審理相關信貸授予前或評估信貸額度時作出謹慎決策帶來裨益。本局有意逐步增加發放相關資料的透明度。然而,亦會審慎地考慮到保證最基本的機密原則,以及維護其他法律規定方面的前題條件。

對於銀行業方面妥善解決電腦“千年蟲”的問題,同樣是 本局給予高度關注的工作之一。同時,並就所有業者所採取的應急措施作出緊密的跟進,以期保證絕不能出現任何運作上的問題。

鑑於要配合國際準則以及提高銀行運作透明度的大趨勢,本年度開始了對現行信貸評核制度和設立準備金的相關準則進行新的修訂。為達致上述的目標,將協助銀行更明確識別有問題資產、再評估其資產質素以及儘早察覺對銀行財務狀況的衝擊。

b) 保險業

關於保險業方面,金融管理局繼續監管保險公司及保險中介人的活動,秉承一貫以維持市場穩定運作,並為保障投保人及第三者合法權益為宗旨的監管政策。

至於因為電腦“千年蟲”而帶起的問題,早在一九九九年初,金融管理局與一核數師樓聯手對保險公司進行了一連串的稽查,包括隨機測試,以便第一時間評核保險公司的電腦系統對此項問題的反應程度。

一九九九年內,市場仍存在汽車詐騙賠償的問題。因此,金融管理局盡量向保險公司提供最新的詐騙偵查技術。提醒保險公司當遇到詐騙的個案時,必須通知警方。為了加強打擊保險欺詐個案,已跟政府的有關部門及保險公司舉行過數次會議。而由金融管理局匯集可疑個案的資料庫亦經常更新。同時,亦獲得了其他國家相關的機構不斷向金融管理局提供他們在打擊保險詐騙方面的寶貴經驗。

在履行保險監察方面的工作上,仍然通過分析季度和年度帳目以及到保險公司作實地稽查來進行。同時,為了保證保險公司對保單的責任有足夠的應付能力,金融管理局繼續加強對保險公司的技術保證金的監管。

二月八日通過的第6/99/M號法令,規範了退休金計劃及退休基金的設立、運作及取消的具體規定。透過對退休基金訂定嚴緊的設立及運作條件,作為在社會保障計劃之外對受益人權益加強保障的措施之一。

在一九九九年,工作意外及職業病保險法例的賠償限額曾作出了相關的修改。主要是關於提供、更新及維修義肢及矯形的器具方面的賠償金額的調整,以及對永久傷殘及死亡的賠償金額,包括殮葬費用亦有所修改。另一方面,刊載於工作意外及職業病保險收費表第二章的相對保險費率,亦同時作出百分之一點五的增加。

在一九九九年內,頒佈了第58/99/M號法令,該法令訂定了澳門離岸活動的法定準則,以及頒佈了批示第236/GM/99號及第237/GM/99號,規範了離岸商業服務機構及離岸輔助服務機構獲准從事之業務。另一方面,有關批示中亦訂明了獲批准在澳門經營這類機構的資本金及運作費用。

至於頒佈監管保險活動新的法例方面,在十二月十三日通過頒佈了第104/99/M號法令,規範了有關之法律制度,以便保障因使用遊艇發生意外導致受害人蒙損而獲得相關賠償之正當權益。

在一九九九年間,批准了六個新的從事保險活動牌照,其中三個從事人壽保險業務,其餘的則經營非壽險業務。與此同時,亦撤銷了兩個牌照,均為非壽險公司。在授權經營保險新產品方面,金融管理局共批准了一百二十六種新產品進入市場,其中十四個為加強及提高現有產品質素。人壽保險公司仍然是較為創新及進取,共申請獲准經營七十七種新的保單及附單產品業務。至於非壽險公司方面,亦引進了一些新的綜合保險產品,將一些可保風險集合,尤其是在旅遊及人身意外保險方面。

至於保險中介人活動方面,於一九九九年內,金融管理局批准了五百六十二名保險中介人,其中四個是本地團體代理人牌照,五百五十七個為個人保險代理人及一個外地經紀人牌照。另一方面,亦撤銷了五百個牌照,其中四百九十八個為個人牌照,一個為保險推銷員及一個外團體代理人。

3.2.2 本地貨幣及銀行同業市場

在一九九九年堙A繼續推動擴大澳門幣作為支付工具的工作。有關的增長趨勢有力地證明了本地貨幣已逐漸為經濟機構的接受和投以信任,並可從本地銀行方面對由澳門金融管理局發行的澳門幣金融票據的需求持續增加的現象再加以肯定。值得強調的是,在一九九九年十二月底,金融票據的餘額錄得達百分之二十七點九的增加,金額達到澳門幣一百五十億一千萬元。同樣地,就該類票據的年度平均期限方面,按天數而言,錄得了明顯的延長情況,由一九九八年時的平均二十六點四天,延長至一九九九年時的平均三十二點七天的記錄。

為了以更好的方式去提高澳門銀行同業市場的效益,並且加強其系統的應用,自一九九九年十二月二日起,澳門金融管理局在銀行同業結算程序方面執行了新的系統。這套配置減低了流通風險,提供了電子化的交換及支付結算所有以澳門幣為交易貨幣的銀行同業業務,包括金融票據的交換業務。利用上述的措施,所有本地的銀行與澳門金融管理局開立了“結算”戶口,並以 流通戶口為名。在此之前,由大西洋銀行負責的功能,所有以澳門幣為單位的銀行同業交易均轉由澳門金融管理局負責。

對比去年同期,澳門幣的比重在狹義貨幣供應量M1中,由百分之四十二微升至百分之四十三點八。與此同時,在廣義貨幣供應量M2中,亦由百分之二十九點九上升至百分之三十一點三。還可強調的是,在流通中的紙鈔和輔幣總量中,對比在一九九八年時,增加了百分之十七。另外,在即期存款的統計方面,錄得了達百分之十八點八的減少,主要原因是不少經濟機構選擇優先持有現金以應付因電腦“千年蟲”問題而引致的公眾恐 慌。經過澳門票據交換中心所結算的,以澳門幣為單位的支票及現金支付總值,亦有了輕微的增加,在一九九八年時,該部份佔總體結算的百分之三十二點二,而在一九九九年,則佔總體的百分之三十三點二。

除此之外,在本地居民總存款中,澳門幣所佔的比重亦由一九九八年時的百分之二十八點四增長至一九九九年時的百分之二十九點八。另一方面,儘管在授予本地企業及居民的信貸餘額方面在一九九九年年底錄得了百分之二點九的減少。然而,在授予私人信貸的總值方面,澳門幣所分享的部份則從百分之三十上升至百分之三十五點九。同樣地,在澳門銀行同業融資的總值方面,作為表示所有金融機構融資的綜合餘額,澳門幣所佔的份額亦錄得了明顯的增加,由一九九八年時的百分之二十五點二上升至一九九九年時的百分之三十七點四。

儘管受到在貨幣匯兌掛鉤制度方面所造成的若干限制,然而,澳門金融管理局繼續推廣澳門幣的使用,並且通過維持金融票據的利率水平,使其較選擇把資金應用在香港銀行同業市場上時更具有競爭力。官方的外匯儲備總值為澳門幣二百二十九億元(增加了百分之十六點四),相當於一級流通量的百分之一百一十七點二。同時,亦達到了在廣義貨幣供應量M2中澳門幣所佔比重的百分之八十一點二,有力地增強了澳門幣的穩固性。

3.2.3 外匯儲備的變化

在一九九九年十二月底,澳門的外匯儲備增至近二十八億多美元,相對一九九八年底所錄得的二十五億美元而言,增加了近百分之十五。伴隨外匯儲備的增幅,作為澳門金融管理局負債部份的金融票據,同樣亦出現增長。

外匯儲備今年的顯著增長,主要是由澳門經常交易中的結算盈餘所造成的大量外匯資金流動所致,而有關盈餘則是來自外貿及旅遊業的良好表現,以及因來自博彩業的收入再次增長所致(反映亞太地區的經濟正在復甦)。上述因素正是外匯儲備在近年來不斷增長的導因。

此外,值得一提的是來自外匯儲備管理所得的財務結餘,同樣助長了外匯儲備本身的增長。雖然在一九九九年全年,國際債券市場的表現未如理想,致使有關財務結餘在一九九九年比一九九八年顯得有點遜色。為將這樣的不良影響降至最低,在管理外匯儲備方面,致力尋求投資市場的相對多元化(尤其是開拓北美以外的市場);同時,亦致力維持外匯損益變化方面的防禦立場。在今年這個對中央銀行及金融當局傳統上的金融投資組合十分不利的年度,上述兩種做法均有利於鞏固澳門金融管理局的金融地位。

從數值方面來說,澳門金融管理局在一九九九年管理外匯儲備的總收益接近澳門幣十一億一千萬元,在扣除報酬性開支(即外匯儲備的對應帳戶)的成本後,營運淨盈餘為澳門幣一億四千五百萬元。

3.2.4 統計制作及綜合分析

澳門金融管理局繼續收集及編制有關貨幣及金融方面的統計,並在其每月的報告上刊出。為了提供有關澳門經濟方面的資訊,澳門金融管理局繼續出版 “AMCM/GEE Newsbrief”周刊單張,以報導即時的統計數據以及本地區和鄰近經濟體系的重要經濟及財政方面的事宜。同時,亦出版另一份 “AMCM/GEE Greater China Newsbrief ” 月刊單張,把有關中華人民共和國、香港特別行政區及台灣方面較重大的經濟訊息匯集刊出。

3.2.5 澳門經濟的對外推廣及整合

跟進由澳門代表團在一九九八年華盛頓舉行的年會活動期間所提出的請求,國際貨幣基金會派出了一個工作組來到澳門,進行了一次跨部門的經濟調查統計工作。期間,討論了有關評定本地區國際收支平衡表制作程序的起草方案,並且重訂了選採各項微觀經濟數據的基礎原則。有關的工作組由三位技術專家組成,在一九九九年八月二十五日至九月十日期間留駐澳門,先後曾到過所有涉及制作相關統計及經濟分析的部門採訪,以期設定制作國際收支平衡表所需的各項基礎資料。同時,亦評估了收集數據,處理數據及公佈有關數據方面在澳門的執行情況。為了要協調好有關國際收支平衡表的統計數據與其他微觀經濟的統計數據之間的關係,工作組提出了一些就如何更好地展示數據內涵,以及把數據作統一化的原理等有建設性的建議。工作組還訂定了向國際貨幣基金會定期輸送與澳門有關的宏觀經濟數據資料的跟進程序和渠道。

3.2.6 流通貨幣及紀念幣的發行

跟進在上年度澳門金融管理局與本地兩家發鈔銀行(大西洋銀行和中國銀行)所簽訂的協議,批准發行一批總面值為澳門幣二十三億元,具各類面值的新紙鈔。在新鈔的版面上註明的發行日期為一九九九年十二月二十日,以紀念澳門特別行政區在當天成立的特殊日子,並在當天正式全面發行。同時,由於多發行了這批新鈔,更好地保證了有足夠的現鈔可應付居民擔憂銀行方面因電腦“千年蟲”問題而使銀行的自動化機械遭受的影響,因 而對現金有不可估量需求的處理。

關於在鑄造貨幣方面的工作,值得強調的是在年度內分別發行了三批為紀念澳門特別行政區成立為主題的紀念幣。其中首套紀念幣是一枚中間鑲有一橢圓型金質圖案的銀幣,其發行時間是在五月份開始。另外,第二套紀念幣是一組現行流通的輔幣紀念版(在十一月份開始發行)以及第三套是一枚特純的金質紀念幣(在十二月發行)。上述三套紀念幣的發行是根據分別在四月十二日頒佈的第16/99/M號法令、十月四日頒佈的第54/99/M號法令、以及在十一月八日頒佈的第75/99/M號法令的規定而發行的。

另一方面,在一九九九年下半年,完成了有關在未來三年分別鑄製農曆年生肖紀念幣的立法許可程序(即龍年、蛇年及馬年的紀念幣)。

同時,繼承自一九七九年開始的傳統,在本年度內鑄造並發行了紀念農曆兔年的銀幣和金幣。

3.3. 內部組織及管理

3.3.1 架構及組織

澳門金融管理局的組織架構在一九九八年年初進行了最近一次的調整。當時,取消了內部組織辦公室,新設立了一個行政委員會輔助辦公室,並且把財務暨人事處一分為二,設立一個財務處和一個行政暨人事處。

3.3.2 人力資源

對比在一九九七年和一九九八年度,人力資源方面錄得了輕微的減少。在一九九九年十二月三十一日,整個機構的人員共有一百二十五人,當中有兩人為海外聘請的。

表1.1. 1997年至1999年人力資源趨勢表

(a) 不包括行政委員會的成員。

3.3.3 培訓及出席會議

澳門金融管理局繼續投入巨大的努力去使其人力資源不斷增值,通過開展專業技術方面的培訓工作而為之。在本年度內共有二百八十二人次參與主要涉及銀行和保險範疇的專業培訓活動。

同時,有關技術性及專業性的課程方面,繼續對參與資訊方面,外語學習及優化語言能力方面的培訓活動給予支持。另外,亦支持員工參與各類研討會及“工作坊”的活動。並且,向有 利提高員工素質水平有顯著成效的高等教育學習提供財政上的資助。

在本年度開展的培訓活動可概括如下幾方面:

.技術專業方面的培訓——67人;

.研討會及“工作坊”——63人;

.資訊及文件方面的培訓 ——45人;

.語言課程培訓——56人;

.高等教育、文憑課程、學士及碩士課程——7人。

在一九九九年,通過由行政委員會成員以及領導層人員出席了多項的國際性會議場合,當中可歸納為如下幾方面:

.於華盛頓召開的國際貨幣基金會及世界銀行年會活動;

. 於奧克蘭召開的 “SEANZA” 組織年會活動;

.於馬爾他召開的“離岸機構”年會活動;

.於瑞士召開的“國際清算銀行”年會活動;

.於馬尼拉召開的“第三十二屆亞洲開發銀行”年會活 動;

.於柏林召開的“第三十五屆國際保險監理官員協會”研 討會活動;

.於佛得角召開的“第五屆葡語系國家保險監理官員協 會”研討會活動。

3.3.4 內部及外部稽核

在一九九九年,內部稽核主要優先展開對澳門金融管理局的季度帳目以及其管理的相關機構 - 汽車及遊艇保障基金會、澳門金融管理局人員福利基金的帳目進行分析。另外,保持檢查有關由行政委員會界定管理外匯儲備的指引總則的執行情況。基於在年底進行了機構的搬遷,內部稽核辦公室為此特別地對不動產的會計系統進行了一次全面的檢查,並且對較大額的物品進行了一次統計。

關於電腦“千年蟲”的問題,引起內部稽核部門的高度重視,為此,主動地與其他部門緊密配合,並共同準備和制定了相關的緊急應變計劃。

最後,值得提及的是,外部稽核方面對上述三個機構的年度帳目進行了全面的檢查。

3.4. 與其他機構的合作

澳門金融管理局維持與相關性質機構之間的緊密聯繫,特別加強與中國人民銀行、葡國中央銀行、香港金融管理局及葡國保險局的接觸。

由於與上述機構之間的緊密合作,使前述的國際研討會得以順利舉行。而在保險監察方面,通過得到相關機構的支持,使澳門金融管理局在監管退休基金的範疇方面取得了相關的技術援助。

4. 財務報告書

4.1. 資產負債表分析

直至一九九九年十二月三十一日,澳門金融管理局的財政狀況在如下的資產負債表概括表上已展示出來。從中可見,在資產和負債方面,分別增加了百分之十四點一和百分之十六點五。與此同時,在資本儲備方面,則下降了百分之四點三。

表. 1.2. 資產負債表項目變動

4.1.1 資產變動概況

澳門金融管理局的資產方面,錄得了增長近澳門幣三十億元的情況。上述的增幅本來還可以更大,倘若不是因為在下半年內,由於為著澳門利益而動用了外匯儲備資產去為公共企業作財政輔助擔保的話。

外匯儲備上升至澳門幣二百二十九億元,錄得了百分之十六點四的年度增幅。這部份的增加是導致在一九九九年澳門金融管理局資產再次獲得正數增幅的主要原因。外匯儲備在上半年內仍保持較穩定的水平。但是,自七月份起,其變化的頻率開始變急,到了十一月份,達致其增長的最高水平。當時,外匯儲備總值達至澳門幣二百三十億元。這樣,更使到銀行體系優先選擇以本地貨幣作為資產的貨幣。

另一方面,本地區信貸及其他投資方面則由於前述的動用事件使其金額大幅減退至澳門幣二億七千六百二十萬元,相當於百分之五十點六的減幅。

4.1.2 負債變動概況

在一九九九年底,澳門金融管理局的負債總額上升至澳門幣二百一十八億元,相當於百分之十六點五的年度增幅。金融票據仍然是最主要的組成部份,維持有百分之六十九點二的比重,或者相等於澳門幣一百五十一億元,最關鍵的增長記錄是在年度內最後一季內錄得,當時的增幅相比在一九九八年時達百分之二十七點八。

在其他負債的帳項下,值得注意的是在金融機構存款方面的增長情況(在一九九九年底錄得百分之八點八的增幅,金額達到澳門幣十五億元)。另外,在負債證明書方面亦有所增加(在一九九九年十二月三十一日,金額達到澳門幣十七億元,增幅達百分之四點二)。除此以外,在公共部門存款方面,錄得了約百分之三點四的減幅,原因是由於在稅收方面的下降所致,尤其是在博彩專營稅收方面以及由於在政權移交典禮上的開支所致。

4.1.3 資本儲備變動概況

基於把在一九九八年度內營運結餘中的澳門幣三億元上繳予本地區行政當局,因此限制了財政儲備的變化,而該部份的增加必須由當年度的結餘所組成。

另一方面,一般風險準備金在一九九九年十二月三十一日錄得了約百分之八點三的增長幅度,相當於資產總值的百分之三點七。

關於本年度盈餘方面 - 這項資本儲備中的最後一項帳戶,因為比較一九九八年度時錄得了一筆為數澳門幣三億三千零九十萬元的減少,或相當於跌幅達百分之七十二點三。這是造成這部份儲備整體數值下降了澳門幣一億零四百萬元的主因,倘與一九九八年年底之數值對比時,錄得了百分之四點三的減幅。

4.2. 損益分析

表. 1.3. 損益報告表

4.2.1 營運結餘

在一九九九年,不論在資本市場,又或在外匯市場上均呈現了較顯著的波動。全球經濟增長因素的演變,以至對中央銀行舉措(指有關利率的釐定)所固有的期望,在此期間均起著極其重要的作用。

整體債券市場錄得年度負結餘,這是因為固定收益證券在該年的表現為近數十年來最差的其中一年(為次差,僅次於最惡劣的一九九四年)。換言之,此類證券是債券市場上唯一出現負收益的項目。與此同時,外匯市場的穩定也是遙不可及,總體表現變幻莫測,其一方面表現在新創立的歐元兌美元所出現的貶值,另一方面則是由於日圓兌美元出現升值,並升至近年來從未出現過的水平。

澳門金融管理局繼續奉行其對抗風險的證券投資策略,將資金運用集中在信貸風險質量較佳的項目,因此,其年度盈餘始終緊隨政府債券主要指數的表現。當然,有關債券的表現在很大程度上受到美國貨幣當局在一九九九年下半年實行對美元短期內連續三次加息的政策所影響。

管理外匯儲備所得的財務結餘並未能乘各經濟區股票市場的景氣而有所裨益(因良好的經濟增長及穩定的金融氣氛而增加國際投資者的投資意慾),因為,該等市場並沒有被視為具有必要的信貸風險安全條件可以被澳門金融管理局作資金的投資工具(正如其他大部份中央銀行一樣有所限制)。

另一方面,在外匯分佈及兌換方面採取的謹慎策略,顯得尤其恰當,因為在面對全年由歐元貶值所引發的沖擊時,這樣的策略足以讓投資結餘免受影響。

澳門金融管理局的證券總帳中,雖然絕大部份為美元區市場的金融工具,在今年亦作出了一定的多元化安排,在歐元區及英國的國債市場上亦有出資。歐元證券(相對地)得益於該區相對美國的經濟呈現一定的滯後(就經濟循環周期及利率而言),而英國股票市場則受惠於英倫銀行的行動及新證券的有限供給政策。因此,這兩個市場均比美國市場較佳,在結餘方面的表現十分理想。同時,澳門金融管理局的投資組合中亦包括港幣的證券,由於港幣中期利率在區內經濟的風險程度降低而出現下調,因而亦導致盈餘的增加。

正如大部份國際投資機構一樣,澳門金融管理局對投資在日本証券市場表現較為低調(因為日圓利率出奇地低,以及該市場特有的讓人難以估計的價格波動);對所有這些投資者而言,此項決定並不顯得正確。因為,這是全年唯一一個能取得固定盈餘的重要證券市場。

鑒於股票市場整體上的不良表現,澳門金融管理局在下半年實行使用市場風險管理的新金融工具體(指利率風險)。一如所料,此類工具使固定所得證券的投資組合管理更具實效,同時大幅降低過去一直影響結餘的易變程度。

當然,影響營運淨盈餘的因素不僅來自管理外匯儲備的收益方面,同時還來自澳門金融管理局負債部份的報酬成本,尤其是支付金融票據、在澳門經營的商業銀行流動資金的法定存款,以及公共部門在金融當局的存款所需承擔的開支。總體而言,這些成本與去年的數字差不多,因為利率下調(報酬性負債)正好由其總量的增加抵銷(指金融票據所佔的比重方面)。

在這樣的情況下,一九九九年的營運損益為澳門幣一億四千五百萬元,比一九九八年所得的五億五千五百萬元大大減少。從另一角度而言,在“自由”儲備部份的投資(相對負債額的超額部份),收益率達到百分之二點四二。雖然此比率在絕對值上有所降低,但與國際主要證券市場的表現相比則尚算良好,因為如上所述,這些市場均錄得負值的收益率。因此,總結來說,澳門金融管理局的投資組合管理,相對所採用的基準點而言,均沒有出現較大的分歧意見。

4.2.2 其他收入及支出

行政收益縮減了百分之十九點八,主要是由於來自幸運博彩專營合約的收入下降,亦由於作出決定,自一九九九年第四季度起,將該項收入平均分配予稅務當局及澳門金融管理局。

行政開支方面則增長了百分之十六點三,這種情況主要是 由“第三者提供服務”的項目大幅增長所致,達百分之九十點八;而在“折舊及重置”一項,增幅也有百分之二十四點四, 因為澳門金融管理局遷入新大樓辦公。

4.3. 結餘分配建議

鑑於上款的情況,以及三月十一日第14/96/M號法令核准的澳門金融管理局組織章程第三十一條的規定,行政委員會建議將一九九九年度總額為澳門幣一億二千六百九十八萬四千零二十元一角五分的盈餘淨額作如下調撥:

•撥予本地區澳門幣一億元。

•撥予澳門金融管理局“712——累積結餘,財產儲備”帳 戶澳門幣二千六百九十八萬四千零二十元一角五分。

二零零零年五月十八日於澳門

行政委員會:
主席:丁連星
行政委員:潘志輝
行政委員:林文傑
行政委員:簡勝龍
行政委員:何兆基

澳門金融管理局資產負債表

於一九九九年十二月三十一日

澳 門 金 融  管 理 局

於一九九九年十二月三十一日損益計算表

Image151a.gif (24873 bytes)


澳門金融管理局監察委員會

關於一九九九年度財務報告書的意見

監察委員會行使三月十一日第14/96/M號法令第十八條第六款規定的職權,對澳門金融管理局在一九九九年度開展的業務工作進行監察。

有關的監察是透過澳門金融管理局每月按時送交的帳目和行政委員會所給予的合作而進行的。

經分析一九九九年十二月三十一日的資產負債表及損益計算表後,得出以下結論:

1. 主要會計項目的數值及演變如下(以澳門幣百萬元計):

2. 在一九九八年至一九九九年間,行政開支的增長為百分之十六點四,主要反映在因發行新版紙幣所需開支的“第三者提 供服務”項目中,增幅達百分之九十點八,而其他項目的開支則有所減少。

3. 一般風險準備金增加了澳門幣六千九百萬元,一九九九年年底總額達至澳門幣九億零三百二十萬元。

4. 現金流量(包括淨盈餘、準備金、攤銷及折舊)達澳門幣一億七千七百萬元,佔全年總收入的百分之十一點七。

5. 基本保障比率(減去一年以下的外幣負債的外匯儲備與澳門幣之間的關係)為百分之一百零五,較法定的百分之九十為高。

基於以上所述,監察委員會根據三月十一日第14/96/M號法令第十八條第六款的規定,於二零零零年五月二十三日舉行的會議上議決如下:

a) 澳門金融管理局能適當及如期地提交所需的資料及會計帳項;

b) 認同截至一九九九年十二月三十一日止的資產負債表及損益計算表均能清楚闡明澳門金融管理局的資產及財務狀況,亦明確地顯示出澳門幣負債及外匯儲備的組合;

c) 對一九九九年呈交的帳目顯示出澳門金融管理局的良好財政狀況予以祝賀;

d) 鑒於金融管理局一九九九經濟年度的財務報告書與現實相符,故特予通過。

二零零零年五月二十三日於澳門

主席:歐安利
委員:謝友棪
委員:施惠雅

[ 上一頁 ] [ 葡文版本 ]


 

< ] ^ ] > ]

11/07/00 19:48:17